עוד ביום חמישי היתה לי תחושה שהמהומות במצריים הפעם הן קצת יותר מהפגנה שיצאה קצת משליטה ואם אני הייתי מצרי גם אני לא הייתי מבין מה בדיוק הצידוק לזה שמוברק מחזיק בשלטון כבר 30 שנה, האם הוא לא שמע על יציאה לפנסיה? אבל למרבה הצער לא היה לי את החזון הנדרש בכדי להבין שאם הדברים יגיעו קרוב להפלת המשטר, תהיה מיד מכירה אוטומטית של מניות אגרות חוב בבוקה של תל אביב ותהיה הזדמנות לאסוף דברים איכותיים יחסית בזול יחסית ולכן לא התציידתי במזומן….
מאחר שאגרות החוב האיכותיות של חברות שמרכז הפעילות שלהן בישראל נסחרות בתשואה נמוכה עברתי די מזמן לסחור בחברות שחלק גדול מהפעילות שלהן (ולפעמים כל הפעילות) היא באירופה, אבל למרות שלכאורה דווקא ירידה בערך השקל בעקבות האירועים תגדיל את הערך השקלי שלהן, הן יורדות בדיוק כמו אגרות חוב של חברות שפועלות בעיקר בארץ. לך תבין עדר….